Биткоин: новая мировая валюта или пирамида?

В мире все чаще появляются сообщения о том, что та или иная компания начинают работу с биткоинами – кибервалютой, которая берется из ниоткуда: не гарантируется государством, не выпускается и не контролируется ни одним Центробанком. В начале декабря в США впервые за биткоины был приобретен автомобиль Lamborghini, а кипрский университет заявил, что продолжит принимать плату за обучение биткоинами, несмотря на то, что Центральный банк Кипра категорически против этой «валюты».

Сейчас курс биткоина, после запрета расчетов криптовалютой в Китае и предупреждений со стороны Европейской банковской службы, заметно ниже ноябрьских максимумов, когда стоимость виртуальной валюты за два месяца поднялась со 100 долларов за биткоин до 1241,1. Эксперты уверены: у виртуальной валюты есть свои плюсы, однако схема применения биткоинов очень похожа на пирамиду и в силу анонимности платежей не совсем по нраву властям и надзорным органам.

Созданный в начале 2009 года биткоин представляет собой основанный на особом алгоритме новый вид цифровых электронных денег. В первое время биткоин стоил всего 5 центов. Валюта не является долговым обязательством и не подкреплена никакими реальными ценностями. По своему происхождению биткоин напоминает виртуальную валюту в киберпанковских книжках – она не привязана ни к какому государству и не имеет автора. Зато биткоин дает возможность совершать анонимные платежи. Получить биткоины можно, продав за них что-то или предоставив вычислительные мощности своего компьютера в пользование сети, обеспечивающей работу системы. Процесс технического формирования криптовалюты, по мнению заведующей кафедрой «Оценка бизнеса и конкурентоспособности» Южно-Уральского государственного университета Ирины Просвириной, очень напоминает игру. «Виртуальная монета создается путем формирования длинных цепочек записей, отвечающих определенным правилам – это напоминает игру в карты, где требуется случайное совпадение установленных правил», – поясняет Ирина Просвирина, добавляя, что для участия в «эмиссии» (чтобы стать «майнером»), необходимо иметь компьютер со специальной программой. По словам эксперта, именно это и стало главной загвоздкой, поскольку скорость создания монет зависит от мощности компьютеров и необходимо «переиграть» уже задействованные мощности.

Основной принцип работы биткоина – распределенная компьютерная сеть, поясняет директор БКС Премьер в Челябинске Илья Рощупкин. «Информация о транзакциях передается сразу на все подключенные компьютеры в зашифрованном виде», – рассказывает Илья Рощупкин. Это, по его словам, гарантирует надежность, увеличивает скорость прохождения и проверки платежа до нескольких минут или часов. При этом любой компьютер сети в состоянии не только проводить платежи за чужие транзакции, но и генерировать новые биткоины, как бы получая от сети плату за работу. «Это довольно медленный процесс, поэтому монеты дополнительно покупают на электронных площадках за обычную валюту», – поясняет Илья Рощупкин.

Международная антивирусная компания ESET сообщила об обнаружении новой модификации банковского трояна Hesperbot, которая обладает возможностями по краже биткоинов. Больше всего троян распространен в Турции (52%) и Чехии (31%). В России атаке злоумышленников подверглись 1% пользователей.

Биткоины берутся из ниоткуда: как только в специальной программе сформируется нужная цепочка – все, «монета» готова. «Но поскольку неинтересно получать деньги просто так, создатели программы придумали ряд ограничений, и чтобы им удовлетворять, сейчас требуется слишком много компьютеров, серверов, электроэнергии и других совсем «невиртуальных» ресурсов, чтобы перебрать и проверить на соблюдение правил игры многочисленные цепочки транзакций», – поясняет Ирина Просвирина, добавляя, что это условный аналог той товарной массе (а до середины 70-х гг. – золоту), которая является ограничителем денежной массы в любой экономике. Таким образом, один из принципов настоящей денежной системы удовлетворяется: биткоинов не может быть так много, что они быстро потеряют цену (максимальное число монет в BitCoin ограничено потолком в 21 миллион штук – и к настоящему моменту «пущена в обращение» примерно половина этого количества). Потолок будет достигнут к 2140 году.

«Поэтому биткоины вполне могут занять нишу незащищенных анонимных платежей. Скорее, уже заняли. Конечно, это упрощает деятельность преступников и затрудняет борьбу с отмыванием денег. Но остановить эту систему не может никто», – поясняет Ирина Просвирина, добавляя, что она остановится, только если прекратится эмиссия монет, это практически невозможно: для этого в систему должны перестать вступать новые майнеры, а старые должны перестать инициировать новые транзакции.

Главным преимуществом биткоина является то, что сгенерировать «монету» может любой пользователь ПК. При этой криптовалюте нет единого эмиссионного центра. «К сожалению, иногда одно из основных преимуществ биткоинов – анонимность – используется и в преступных целях», – поясняет Илья Рощупкин, добавляя, что, в частности, в США уже начались слушания по делу о распространении наркотиков за биткоины. Это рождает риск падения курса криптовалюты и дальнейшей серьезной централизации и контроля за ее обращением. Что, в принципе, может «убить» саму идею, считает эксперт.

По мнению старшего аналитика компании «Альпари» Анны Бодровой, минусов у валюты нет – ведь ее нет в реальности, и она может исчезнуть также внезапно, как и появилась, и никто никому не возместит убытки. Именно из-за отсутствия реального обеспечения схемы применения биткоинов очень похожи на пирамиду, и не факт, что в какой-то момент она не рухнет. «Проблема в том, что идея анонимных виртуальных платежей обычно очень не нравится властям и надзорным органам, эти потоки капитала очень сложно отследить, а значит, финансовая система затемнена и не очень предсказуема», – уверен аналитик.

Сейчас эмиссия биткоина осуществляется постепенно, а курс определяется только спросом. Эта волатильность и останавливает большинство инвесторов. «Основная опора роста курса биткоина – в привлечении новых инвесторов, и как раз этот момент и настораживает во всем этом процессе. Валюта ни с чем не скоррелирована, движется сама по себе и ее цена обусловлена только спросом», – поясняет Анна Бодрова. К примеру, пик роста валюты пришелся на ноябрь прошлого года, когда курс биткоина вырос в шесть раз – до 1200 долларов США. Это произошло после того, как о перспективности виртуальных денег заявил председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанке.

Курс криптовалюты спрогнозировать невозможно, поскольку он зависит от любых экономических событий, будь то высказывание авторитетного эксперта или рекомендации Центробанков. 9 января курс биткоина составил уже 877,66 доллара за биткоин. По мнению экспертов, скорее всего количество инвесторов в биткоины будет расти. «Но риски на этом рынке велики (падения курса в 15 раз уже не редкость), поэтому кто-то заработает, кто-то потеряет – все как при обычной биржевой игре. Главное – помнить, что участвовать в таких инвестициях должна лишь часть вашего портфеля, и эта часть должна быть предназначена для спекуляций, а не для текущего потребления», – считает Ирина Просивирина.

В ноябре 2013 года британец «перевернул» свалку в поисках выброшенного компьютера, на диске которого находилась информация о 7,5 тыс. биткоинов. В тот момент стоимость информации на выброшенном винчестере превысила 7,5 млн долларов.

Кстати, именно Россия стала мировым лидером по интересу к новой альтернативной электронной валюте, сообщает Google. «Наибольшее число запросов в Интернете по поводу виртуальной валюты поступает сейчас из России, – заявил представитель Google. – На второй позиции – Эстония, замыкает первую тройку США». По последним данным, в ближайшее время в различных уголках мира может появиться около 50 банкоматов для покупки и продажи биткоинов. Такой банкомат сейчас работает в Ванкувере – иногда здесь даже возникает очередь, пишет «Финансы. рф». К февралю аналогичный аппарат появится и в Гонконге. Причем ажиотаж на рынке кибервалюты привел к созданию 80 клонов кибервалюты – от peercoin и namecoin до worldcoin и hobonickel.

Многие эксперты говорят о том, что биткоин может стать конкурентом традиционным валютам. Однако по мнению Ирины Просвириной, такие децентрализованные системы могут существовать при условии, что все сделки осуществляются внутри системы. «Но сейчас происходит параллельное существование двух денежных систем», – поясняет эксперт. Поэтому владельцам биткоинов приходится периодически продавать их за «реальные» деньги, чтобы купить все то, что нельзя пока купить за виртуальные деньги. Пересечение двух платежных систем неизбежно будет создавать угрозу реальной и привычной денежной системе, потому что количество долларов (рублей, йен и т. д.) будет постоянно и спонтанно корректироваться количеством биткоинов, «вырвавшихся» за пределы своей системы. Это спрогнозировать невозможно, и может начаться полная чехарда с нашими деньгами, продолжает эксперт.

По мнению Ирины Просвириной, пока в мире накоплен, скорее, отрицательный опыт обращения виртуальных инструментов (то есть оторванных от реальных активов – ценных бумаг и контрактов, например): периодически происходят кризисы, которые корректируют курсы этих активов, оторвавшиеся от реальной жизни. Но по сравнению с биткоинами эти активы хотя бы когда-то изначально были связаны с реальностью. «Вот когда владельцы биткоинов будут питаться виртуальной едой, покупать виртуальную одежду и так далее – эти системы будут вполне подходящими. А сейчас на виртуальные деньги всем в конечном итоге хочется купить вполне реальные активы – автомобили, квартиры и прочее. Тогда все, кто их создает, должны захотеть получить за свою работу биткоины. Готов ли мир к этому? Думаю, произойдет это не в нашей жизни», – уверена Ирина Просвирина.

Анна Бодрова считает, что в целом развитие виртуальной платежной единицы было бы интересно, особенно учитывая, что сегмент онлайн-покупок растет с каждым годом и становится все удобнее. «Но вряд ли тут есть большой потенциал, опять же с точки зрения контроля за этими финансами», – поясняет Анна Бодрова. Илья Рощупкин считает, что идея с созданием биткоина очень перспективная. «Думаю, виртуальные валюты могут остаться с нами надолго. В ближайшее время будет расти количество сделок с их участием, обороты обменных бирж будут увеличиваться. Несмотря на то, что возрастет количество продавцов, готовых принимать новые деньги, их доля в мировой экономике останется микроскопической», – считает эксперт. По его мнению, количество виртуальных валют сначала резко увеличится (сейчас их уже несколько десятков) а после этого уменьшится до трех–пяти. Курсы будут нестабильны, возможны как резкие многократные взлеты, так и падения котировок.

«Авторы биткоина уловили новую для 21 века тенденцию – потребность в анонимных электронных платежах, не привязанных к государству и действующим банкам. Таким образом, ниша была и формализована и благополучно занята первой виртуальной валютой. Однако пока этой экзотичной валютой пользуются только энтузиасты и любители всевозможных IT-новинок», – считает Илья Рощупкин.